 | Доходное лето | |
Экономика | ||
На этой неделе Сбербанк снизил ставки по вкладам. Теперь максимальная доходность его депозитов опустились с 8,5 процента до 6 процентов. А из Екатеринбурга пришло сообщение, что среди жителей Урала вс ... | ||
На этой неделе Сбербанк снизил ставки по вкладам. Теперь максимальная доходность его депозитов опустились с 8,5 процента до 6 процентов. А из Екатеринбурга пришло сообщение, что среди жителей Урала все менее пользуются популярностью валютные вклады. До этого была опубликована статистика Центробанка, которая показывает: в феврале по сравнению с январем банковские вклады населения уменьшились на 89 миллиардов рублей.
Что это? Начало бегства "народного капитала" или временное замешательство, реакция на то, что не только Сбербанк, но и другие банки начали снижать ставки по депозитам? И как вести себя сегодня вкладчикам, какой валюте отдать предпочтение? А может, лучше перенаправить свои сбережения в недвижимость или золото?
На эти вопросы отвечают эксперты "РГ": член Комитета Госдумы по финансовым рынкам, финансовый омбудсмен Павел Медведев, заместитель генерального директора по работе с кредитными организациями компании "ФинЭкспертиза" Наталья Борзова, финансовый аналитик Павел Грузов.
Банки еще одумаются
РГ: Доходы по банковским вкладам продолжают таять - что-то отъедает инфляция, а что-то сами банки, снижая процентные ставки. Что же мы получим к концу года?
Медведев: Процентные ставки по депозитам в ближайшие месяцы, по моим расчетам, будут падать. Это, во-первых, связано с тем, что появилась надежда на снижение темпов роста инфляция. Есть шанс, что по году она уложится в официальный прогноз 6-7 процентов. Скорее всего, в середине года рост цен на продовольствие может замедлиться или вообще остановится. Так что банки будут корректировать ставку "по инфляции".
А, во-вторых, у банков сегодня накопился очень большой объем ликвидности. Они же не могут брать деньги и прятать их в сейф. Финансовые учреждения должны их кому-то их отдавать в рост, в кредит. Но, к сожалению, выход из кризиса проходит медленнее, чем хотелось бы, хотя хорошие заемщики все-таки появляются. Но их не много. А объем депозитов только за 2010 год увеличился практически на треть. Поэтому банки, снижая процентные ставки, дают сигнал рынку, чтобы люди не несли слишком много денег.
Грузов: Я тоже считаю, что до лета процентные ставки наверняка будут падать. А потом они остановятся или даже начнут расти. Так как лето - это мертвый сезон для вкладчиков. Многие люди наоборот забирают деньги из банков, например на ремонт квартиры или отпуск.
РГ: Получается, сегодня банкам наши деньги не нужны. И как долго это продлится?
Медведев: До тех пор, пока не появится достаточное количество хороших заемщиков. Если деньги некому давать, то и незачем их брать у населения.
Грузов: Ведь деньги лежат без дела, не приносят доход. А отдавать вкладчикам, в конце концов, придется с процентами.
Хотя есть вероятность, что после катастрофы в Японии, Россия может стать ведущей страной в поставках стройматериала и нефтегазовых продуктов. Для этого необходимо увеличивать производство, на что потребуется значительная сумма денег, которую предприятия могут взять у банков.
РГ: Ниже какого предела банки не осмелятся снизить ставки?
Медведев: Такого предела нет. Банки принимают депозиты даже под номинально отрицательные проценты.
Грузов: Трудно сказать. Каждый банк решает по-своему.
РГ: Какие сигналы в экономике дадут нам понять, что банки могут начать повышать ставки?
Медведев: Во-первых, если выход из кризиса сделается более интенсивным. Здесь могут повлиять последствия землетрясения в Японии. Это, конечно, горько говорить, но после несчастья в Стране восходящего солнца, возможно оживление экономик во всем мире. В связи с этим активно будет продаваться металл и нефть. Тогда потребуются деньги в кредит, и появится платежеспособный спрос на заемные деньги. Если Япония, условно говоря, закажет металл, стройматериалы и прочее у нас, то компании, которые будут все это производить, конечно же, обратятся в банки за кредитами.
РГ: Ваш совет людям: какой валюте надо отдать сегодня предпочтение при открытии счета в банке.
Медведев: Как я уже не раз говорил: не кладите все яйца в одну корзину. Если вы накапливаете деньги, то держите их в разных валютах.
И тратить надо ту корзину, которая считается сейчас самой дорогой, а не самой дешевой. Обращаю на это особое внимание. Некоторые россияне совершают одну ошибку. Когда доллар падает, многие начинают его сбрасывать вместо того, чтобы его наоборот покупать в надежде, что американская валюта потом подорожает. А это с долларом будет непременно.
Грузов: Так как нефть хорошо подскочила в цене и вряд ли в ближайшие месяцы сильно упадет, логично вкладывать деньги в рублях. Так как национальная валюта сейчас с каждым днем только укрепляется. Но на долгосрочную перспективу, конечно же, в долларах. Даже сегодня не стоит сомневаться в надежности этой валюты.
Депозит или квартира?
Каждый второй россиянин считает наиболее надежными и выгодными вложения в недвижимость, а каждый третий - вклад в государственном банке. Таковы результаты всероссийских опросов, проведенных Национальным агентством финансовых исследований. Золото и драгоценности частные инвесторы также считаются одной из надежных форм сохранения свободных денег.
РГ: Можно ли на фоне снижения ставок по депозитам ожидать оттока средств с банковских вкладов в недвижимость?
Медведев: Вложение в недвижимость это, конечно, прекрасная форма. Но, несмотря на то, что каждый второй россиянин считает это лучшим для своих сбережений, далеко не каждый из них может купить квартиру. Так что ближайшие несколько лет в недвижимость оттока средств с банковских вкладов точно ожидать не стоит.
Причем я не советую покупать дом ради прибыли. Так как недавний кризис показал нам, что цена на недвижимость довольно сильно меняется. Можно даже обратиться к опыту других стран, например США, где стоимость жилья скачет, как ненормальная. Из-за этого многие потеряли деньги. Поэтому в нынешней ситуации это способ все-таки не очень надежный.
Но если человек богатый и у него есть возможность иметь в банке одну корзину в долларах, другую в евро и еще одну корзину в виде квартиры, то конечно это только приветствуется. Но таких людей в России можно по пальцам пересчитать.
Грузов: Вряд ли будет какой-то отток банковских вкладов в недвижимость, так как роста цен на жилье нет, и в ближайшее время не будет. А процентные ставки, как я уже говорил, уже летом могут вырасти.
РГ: Некоторые эксперты говорят, что цены на золото перегреты, особенно после запрета Египта до 1 июля вывозить из страны золото и ювелирные изделия. И в любой момент золото может рухнуть. Вы согласны с этим прогнозом?
Медведев: Такая опасность, безусловно, есть. Но я опять возвращаюсь к принципу: не кладите яйца в одну корзину. Хотя даже золото сейчас, скорее всего, практичнее недвижимости.
Грузов: Я считаю, что цены на золото однозначно не рухнут. Мало того, они даже могут еще немного подрасти. А зацикливаться на Египте не нужно, так есть немало стран, где этот драгметалл добывают в достаточном количестве.
РГ: Ваш совет: так куда сейчас лучше вложить свободные деньги - в банковские вклады, недвижимость или золото?
Медведев: Тут сложно ответить. Кто знал, что будет землетрясение в Японии, которое повлияло на увеличение спроса на нефть? Кто знал, что будут беспорядки в Египте? Кто знал, что в Ливии начнется гражданская война? А все эти события очень сильно влияют на цену актива. Так что тут для каждого своя выгода. Если человек богатый, как я уже сказал, он может вложить деньги и в банк, и накупить квартир, офисов, приобрести золото. А людям с небольшим достатком, наверно, все-таки лучше вкладывать сбережения в банк, но сначала надо дождаться повышения ставок.
Грузов: Если прибыль нужна здесь и сейчас, то лучше положить деньги в банк или прикупить золото. А если задумываться на долгосрочную перспективу, то тогда лучше покупать недвижимость, пока она не подорожала.
Вклады свое отыграют?
РГ: И все-таки, снижение ставок по депозитам у вас вызывает тревогу? Хоть и небольшой, но отток средств с вкладов в феврале уже зафиксирован.
Медведев: Как ни странно, ставки, несмотря на снижение, продолжают оставаться привлекательными для граждан. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках в первой декаде марта составляла 8,1процента. При рабочем прогнозе инфляции минэкономразвития - 8 процентов. Думаю, в этом году объем вкладов увеличится на треть. Все-таки граждане склонны к накоплению, да и доверие к банкам растет. Так что даже когда процентные ставки продолжат снижаться, объем депозитов, наоборот, будет расти.
Грузов: В этот сценарий, на мой взгляд, могут вмешаться два фактора. Это, естественно, уменьшение дохода на душу населения и увеличение уровня инфляции в стране.
РГ: Совсем недавно Центробанк очень волновали высокие темпы прироста вкладов. С чем это связано? Ранее все время шел разговор о том, что накопления граждан - главный резерв для инвестиций. Почему это не срабатывает?
Борзова: Опасения ЦБ вполне обоснованы, так как вклады могут принимать только банки-участники системы страхования вкладов. В случае наступления страхового случая Агентству по страхованию вкладов придется заниматься выплатами по всем вкладам физических лиц, отвечающим требованиям по размеру.
Что касается накоплений граждан как главного резерва для инвестиций, то ставлю этот тезис под сомнение по двум причинам. Первая. Вкладчик может отозвать свой депозит в любой момент, то есть срочность уже под вопросом. Второе. Это далеко не самый дешевый ресурс, так как вклады являются, в числе прочего, источником накоплений.
РГ: Вы согласны, что после того, как вклады до 700 тысяч рублей были застрахованы государством, люди стали более безответственны с выбором банка. Тогда как некоторые кредитные организации вкладывают привлеченные средства в сомнительные активы.
Борзова: Да, действительно. Есть определенная категория граждан, совершенно спокойно размещающая средства под слишком высокий процент. Однако следует иметь в виду, что Центробанк определенным образом борется с завышенными ставками, а с другой стороны, не граждане являются гарантом стабильности банковской системы - на это существует тот же ЦБ.
РГ: Есть предложение ограничить страховое возмещение. Например, при очередном увеличении госгарантий по вкладам выплачивать не всю сумму полностью, а только 90 процентов. Как вы к этому относитесь?
Борзова: К такому подходу я отношусь негативно. Но вполне возможно, что идея воплотится в жизнь с учетом того, что альтернативы у граждан не будет. Однако, скорее всего, это произойдет после 2012 года.
Справка "РГ"
К 1 марта 2011 года на счетах у россиян скопилось 9,93 триллиона рублей. Возможно, с 1 апреля эта сумма может подойти к 11 триллионам, не исключает директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаил Сухов.
